50etf期权开户
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ETF期权(50ETF期权和沪深300期权)客户常见问题汇总:

   1、您好,请问最早的ETF期权(50ETF期权和沪深300期权)历史是从什么时候开始的呢?

   答:1973年4月,芝加哥期权交易所CBOE正式成立,随后在1983年CBOE又推出S&P500指数期权(SPX),是目前全球成交量最 活跃的欧式期权合约之一。

   2、那我国的ETF期权(50ETF期权和沪深300期权)市场是从什么时候,开始对外开放可交易呢?

   答:上证50ETF期权,2015年2月9日由上海证券交易所正式推出交易。挑选上海证券市场规模大,流动性好的最具代表性的50只股票组成样板股,反应影响市场的标的龙头,交易代码510050

   3、明白,那50ETF期权这个产品的主要作用是什么?

   答:买方通过支付一笔权利金,获得了在未来以某个价格买入或卖出某个标的物的权利。用于风险管理,风险对冲。

   4、您好,请问什么是上证50?

   答:上证50是指 挑选上海证券市场规模大,流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股,反应最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况。上证50指数自2004年1月2日正式发布,其目标是建立一个成交活跃,规模较大,主要作为衍生金融工具基础的投资指数。

   5、什么是ETF?

   答:ETF交易型开放式指数基金,通常又被成为交易所交易基金(Exchange Traded Funds,简称“ETF”),是一种在交易所上市交易,基金份额可变的一种开放式基金。

   6、什么是期权?

   答:期权是一种选择权,规定买方在向卖方支付一定数量的金额(指权利金)后有权在特定时间按照特定价格买入或卖出标的物,而卖方需要履行相应义务

   7、什么是上证50ETF期权?

   答:上证50ETF期权的合约标的为“上证50交易型开放式指数证券投资基金”。自2015年2月9日起,上海证券交易所按照不同合约类型、到期月份及行权价格,挂牌相应的上证50ETF期权合约。

   上证50ETF期权就是在你支付一定额度的权利金后,获得了在未来某个特定时间,以某个特定价格买入或卖出上证50ETF指数 基金的权利。到期后你可以行使该权利,获得差价收益;也可以选择不行使该权利,损失权利金。

   8、您好,ETF期权(50ETF期权和沪深300期权)与股票的区别是什么?

   答:50ETF期权衍生于上证指数,相似之处:交易时间一致为4个小时,撮合制交易。不同之处:股票是T+1模式只能买涨,期权为T+0模式多空双向,涨跌都能赚钱。期权市场不存在庄家操控,最大风险为损失权利金,不存在股票套牢风险,这样把问损失降到了最低。

   9、ETF期权(50ETF期权和沪深300期权)的多空T+0交易如何区分?

   答:上证50ETF期权,在交易上分为两类:认购期权和认估期权。其中,认购期权就是看涨期权,看好接下来权重蓝筹指数上涨;认估期权就是看跌期权,看好接下来权重蓝筹指数会下跌,也就是大盘回调。

   10、ETF期权(50ETF期权和沪深300期权)交易真的只亏损权利金吗?

   答:是的,期权市场收益与风险的不对等,是吸引众多问加入的原因之一。作为买方,你只需要支付一定的权利金,在合约期内就有行使该合约的权利,不会再收取额外费用。风险有限收益无限。

   11、你好!请问期权合约的价格是受哪些因素影响的?

   答:影响期权价格的因素非常多,其中最主要的是标的价格、时间价值和波动率。影响期权价格最直接的是标的价格,比如50ETF认购期权,当50ETF价格上涨时一般认购期权价格会跟随上涨,下跌则跟随下跌。50ETF认购期权就是希望50ETF上涨时认购期权也跟随上涨获利。

   12、ETF期权(50ETF期权和沪深300期权)时间价值又是怎么回事呢?

   答:时间价值是期权独有的,时间价值=期权价格-内在价值,理论上来说每个期权合约都有不同的时间价值,到期时间越长则时间价值越大。

   买入50ETF期权的问每天都会消耗时间价值,就算50ETF价格不涨不跌,期权价格也会每天减少,且在最后到期日前约1星期时 间价值消耗特别快,直至到期日结束为0。

   13、ETF期权(50ETF期权和沪深300期权)什么时候是到期日,我该怎么把握呢?

   答:期权当月合约交割日,为每个月的第四个星期三。五天内到期的合约波动最剧烈,容易暴涨暴跌,最后1-2天波动最疯狂(末日轮),不建议参与。

为什么会有人同时买ETF期权(50ETF期权和沪深300期权)认购合约和认沽合约

   策略说明:在同种行权价格同时买入认购和认沽这种策略被称为买入跨式,适用于对后市方向判断不明确、但认为会有显著波动的情况。

   一般情况下,ETF期权(50ETF期权和沪深300期权)标的不会经常处于某一行权价附近,这时候可以选择距离最近的两个认购认沽50ETF期权,数量甚至不一定要求相等。

ETF期权(50ETF期权和沪深300期权)策略劣势:双边买入,要出两份手续费,构建时需要付出较多的权利金。

   两个盈亏平衡点距离可能较远,需要标的有较大的波动,才可能获利,并不保证能100%获利。

   如果大家都在买入跨式,推高了隐含波动率,事件结果出来后或长假过后标的没有大幅波动,则波动率下降带来的损失也不少

ETF期权(50ETF期权和沪深300期权)风险说明:

   最大收益:无限,短期内标的有大幅波动,无论涨跌都可获利

   最大亏损:有限,为付出的双边权利金,但如不到期,两边都为归零,实际不会有这么大的损失

   盈利说明:在买跨的情况下,只要大盘波动较大,或者无论是高开或者低开,只要有跳开的情况,这样的组合方式,有很大的获利空间。

   如果是温和涨跌,或者平盘的情况下,收益并不高,甚至会损失时间价值。如果要想赢利的话行情波动要足够大,大到什么程度?大到任何一边的权利金上涨到你付出的权利金总的成本之和,你才是回本。

   最坏的结果也就是到期之前,ETF期权(50ETF期权和沪深300期权)行情没有你预期的大幅上涨或下跌,一直在微幅震荡,时间价值一直在损耗,权利金将越来越不值钱。

   ETF期权(50ETF期权和沪深300期权)买入宽跨式(买入虚值认购50ETF期权+买入虚值认沽50ETF期权)宽跨式的成本更低风险相对更低,但需要更大的波动才能盈利较好。

 

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